Finanční analýza – krok po kroku až k souhrnným analýzám (MNGM18)

Management, Finanční řízení a Controlling

Praktický workshop poskytne systematický přístup k finanční analýze, vysvětlí podstatu finančních výkazů a ukáže praktické metody pro identifikaci silných a slabých stránek podniku. Součástí jsou modely poměrových ukazatelů, analýzy trendů a strukturální postupy doplněné o praktická cvičení.

Získáte schopnost sestavovat souhrnné analýzy, interpretovat klíčové ukazatele (rentabilita, likvidita, zadluženost, EVA/MVA) a využít výsledky pro řízení nákladů, hledání volných finančních zdrojů a podkladů pro rozhodování vedení.

TENTO TRÉNINK VÁM POMŮŽE:

  • Seznámit se s metodami finanční analýzy a strukturou finančních výkazů
  • Naučit se interpretovat poměrové ukazatele a jejich omezení
  • Vypočítat a aplikovat ukazatele likvidity, rentability, aktivity a zadluženosti
  • Aplikovat trendovou a strukturální analýzu pro odhalení rizik a příležitostí
  • Odhadovat dostupnost volných finančních zdrojů a možnosti řízení nákladů
  • Sestavit souhrnné analytické výstupy pro rozhodování vedení

KDO BY SE MĚL TRÉNINKU ZÚČASTNIT?

  • Finanční analytici a controlleři
  • Manažeři plánování a rozpočtů
  • Vedoucí účetních týmů a CFO aspiranti
  • Business analytici a projektoví manažeři

Lokalita, termín kurzu



Brno + online (volitelně)
Praha + online (volitelně)
Vlastní

Náplň kurzu:

Skrýt detaily
  • Základní termíny finanční analýzy
    1. Podstata a postup finanční analýzy, zdroje informací pro finanční analýzu
    2. Finanční výkazy v ČR a jiných zemích (profit and loss, balance sheet, cash flow)
    3. Struktura aktiv a pasiv
    4. Struktura výkazu zisku a ztráty, jejich omezení, praktické procvičení
  • Metody finanční analýzy
    1. Interpretace zjištěných hodnot
    2. Trendová a strukturální analýza a jejich vypovídací schopnost
    3. Praktické využití
  • Rozdílové ukazatele likvidity
    1. ČPK, ČPP, ČPPF
    2. Praktické procvičení
    3. Ukazatele hospodářského výsledku zisku a jeho pojetí ve výkazech zisku a ztrát v ČR
    4. Úrovně zisku pro účely finanční analýzy - EBIT, EBT, EAT
    5. Přidaná hodnota
  • Ukazatele na bázi přidané hodnoty (MVA, EVA)
    1. Využití ve finanční analýze
    2. Problémy výpočtu a využití
    3. Praktické příklady
    4. Další ukazatele na bázi údajů finančních výkazů
  • Poměrové ukazatele a jejich význam
    1. Ukazatele rentability (profitability ratios): ROA, ROE, ROS, ROCE
    2. Praktický výpočet a interpretace
    3. Praktické procvičení
  • Ukazatele likvidity (liquidity ratios)
    1. Cash ratio, quick ratio, current ratio
    2. Praktické procvičení
  • Ukazatele aktivity (asset utilization ratios)
    1. Rychlost obratu
    2. Doba obratu
    3. Obratový cyklus peněz
    4. Ukazatele krytí stálých aktiv
    5. Praktické procvičení
  • Ukazatele zadluženosti (debt ratio)
    1. Ukazatele věřitelského rizika (debt ratio)
    2. Koeficient samofinancování (equity ratio)
    3. Ukazatele dluhové schopnosti podniku (interest coverage, debt service coverage)
  • Soustavy poměrových ukazatelů - bonitní modely
  • Shrnutí, závěr
Časový rozvrh:
2 dny (9:00hod. - 16:00hod.)
Cena za osobu:
7 900,00 Kč (9 559,00 Kč včetně 21% DPH)

Situace, které nejčastěji řešíte

Máte k dispozici finanční výkazy, ale nevíte, kde začít

Situace: Dostanete do ruky rozvahu, výkaz zisku a ztráty a případně cash flow, ale čísla na první pohled „nemluví“. Nevíte, které položky jsou klíčové, jak spolu výkazy souvisí a jak z nich rychle vyčíst, co se ve firmě skutečně děje.

Řešení: Naučíte se postup finanční analýzy krok za krokem – od základních termínů přes orientaci ve struktuře aktiv a pasiv až po správné čtení výkazu zisku a ztráty. Získáte logiku, jak výkazy propojit a jak z nich vyvodit srozumitelné závěry pro praxi.

Potřebujete vyhodnotit vývoj firmy v čase a odlišit trend od jednorázové odchylky

Situace: Výsledky firmy se mezi obdobími mění, ale nejste si jistí, jestli jde o dlouhodobý trend, nebo jen o jednorázový výkyv. Chybí vám nástroje pro trendovou a strukturální analýzu a pro interpretaci toho, co je „ještě v normě“ a co už je varovný signál.

Řešení: Osvojíte si trendovou a strukturální analýzu a naučíte se hodnotit jejich vypovídací schopnost. Získáte praktický postup, jak porovnávat období, číst změny ve struktuře výkazů a vyvodit konkrétní závěry pro řízení firmy.

Neumíte přeložit ukazatele do srozumitelných manažerských rozhodnutí

Situace: Počítáte poměrové ukazatele, ale jejich interpretace není jistá – nevíte, co přesně znamenají pro stabilitu firmy, ziskovost, cash flow nebo riziko. Řešíte otázky typu: „Je naše likvidita v pořádku?“, „Máme zdravé zadlužení?“, „Vyděláváme dost na vložený kapitál?“ nebo „Kde se nám vážou peníze?“

Řešení: Naučíte se pracovat s klíčovými soustavami ukazatelů – rentabilitou (ROA, ROE, ROS, ROCE), likviditou (cash ratio, quick ratio, current ratio), aktivitou (rychlost a doba obratu, obratový cyklus peněz), zadlužeností (debt ratio, equity ratio, interest coverage, debt service coverage) i ukazateli přidané hodnoty (MVA, EVA). Vše si prakticky procvičíte a získáte schopnost převést výsledky analýzy do jasných doporučení a souhrnných závěrů včetně bonitních modelů.

Vybrané zákaznické reference

Skanska a.s., Lucie K.
Finanční analýza – krok po kroku až k souhrnným analýzám ( MNGM18)
"Školení bylo velmi zajímavé, obsahově i co se týče průběhu a organizace. Určitě bych jej doporučila i někomu dalšímu. Přínosem byla velká erudovanost lektorky. "
PRIVAT BANK der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, pobočka Česká republika, Ondřej K.
Finanční analýza – krok po kroku až k souhrnným analýzám ( MNGM18)
"Dobře hodnotím velké množství reálných dat, super propojení s praxí."
Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s., Barbora N.
Finanční analýza – krok po kroku až k souhrnným analýzám ( MNGM18)
"Příjemná lektorka, která se v dané problematice velmi dobře orientuje. Největším přínosem byla spousta praktických příkladů práce s výkazy, vše využiji v zaměstnání."
RPIC-ViP s.r.o., Pavel V.
Finanční analýza – krok po kroku až k souhrnným analýzám ( MNGM18)
"Celkový dojem skvělý."